Список проголосовавших за комментарий "Engi, вопросы существования математического ожидания и его прогноза — это разные вопросы. Вы же сказали, что его нет. Оно как раз есть, но можно ли его предсказать, хотя бы статистически? Это вопрос, на который в общем случае ответить нельзя, так как можно привести модельные примеры когда можно и когда нельзя. Но ясно одно, если статистически (т. е. с какой-то «разумной» ошибкой) матожидание будущего приращения цены предсказать нельзя, то лучше пассивных стратегий по соотношению доходность-просадка ничего быть не может. И что мы тогда делаем на рынке?<br/> <br/> И еще. Существование точного прогноза в отдельные моменты времени не отменяет общей случайности, так как детерминированность подразумевает возможность (именно возможность, а не знание) точного прогноза будущего в любой момент времени."