Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, <br/> Для данного конкретного случая я просто подобрал значение дельты, при которой на следующий день на росте позиция ничего не потеряла. Согласен с Вами, это произошло исключительно благодаря завышенной позиции во фьючерсах. При движении вниз, перехеджированная позиция минусила также, как и недохеджированная позиция (по приведенной методике) при движении вверх.<br/> <br/> Кстати, первый свой зигзаг на реальном счете я открыл, пользуясь одной из первых версий ТСЛаб 2.0, который бесплатно предоставлялся после семинара Алексея Каленковича. Дельта была захеджирована по модельной (симметричной) улыбке (т.е. была положительной). После открытия позиции, БА пошел наверх, а P/L вниз. Потом была небольшая коррекция и даже образовалась какая-то прибыль. В конце концов позиция была ликвидирована без потерь. Здесь пришло понимание, что лично меня модельная улыбка не спасает при росте БА. Хотя рассуждать так по результатам 2-х экспираций, возможно, неверно.<br/> Далее я изобрел свой полуэмпирический метод расчета дельты и в среднем, на спокойном рынке, получалась следующая картина — при росте позиция не теряет, а при падении (даже резком) позиция не зарабатывает. Конечно, нельзя сказать, что P/L всегда был возле 0. Образовывались и прибыль и убыток, но как удерживать первое и минимизировать второе, я так и не разобрался. Здесь стоит отметить, что зигзаг открывался в начале жизни серии и держался до экспирации. Примерно через 1,5 года периодической торговли зигзагом, я от него устал — действий требуется много, а выхлоп практически незаметен. Сейчас я на заборе (точнее в ОФЗ). Надеялся, что Дмитрий предложит чудо-метод управления позицией, но для меня предложенное, кажется, не работает))"