Список проголосовавших за комментарий "Стас Бржозовский, Да вроде ничего странного. В день экспирации улыбка симметричная (очень часто), вот и наклон стремиться к 0. Ну а загиб почему бывает 0 или легкий минус, так это тоже обьяснимо. Если приглядеться, то это бывает в начале жизни опциона и очень часто в этот период центр немного вспучен по отношению к областям какраз с дельтами -0,25 и 0,25, а края с дельтами -0,1 и 0,1 нормальные. В итоге получаються параметры улыбки такие, что она привращаеться в линию, чтобы получить с наименьший ско во всех 5 точках."