Список проголосовавших за комментарий "mav1984, По порядку. Первое. Разбери конструкцию и отдельно торгуй путами и колами с ДХ. У тебя будит получаться щель. Это первый этап. Можешь ждать конца часа. Просто если цена дойдет до щели раньше, то у тебя не та щель получается. Потому что мы сравниваем волу БА и волу опциона. Если БА дошел до дневного стандартного отклонения за час, то его вола больше чем опциона. Запусти два отдельных опциона и понаблюдай. <br/> А вот когда мы собираем эти опционы вместе нам щель уже не важна. Опционы сами себя дельта хеджируют. Нас интересует изменение волатильности этих опционов. Соответственно мы строим модельную улыбку и по ней торгуем. И тебе становится видно на сколько и где биржевая улыбка отличается от модельной. Теперь тебе щель ловить не надо. Все в автомате."