Список проголосовавших за комментарий "Тимофей Мартынов, Я так понимаю, что долгосрочно (годы) цена все же зависит от соотношения спроса и предложения (иногда с учетом ближайших оцениваемых перспектив). Так, провалы цен 2008 и 2014 годов можно связывать с возникавшим до того навесом предложения. Поэтому новости об изменениях соотношения влияют на краткосрочные настроения спекулянтов и оказывают влияние на краткосрочную динамику цены. <br/> <br/> На среднесрочных интервалах времени (порядка и менее года) интервалах игра цен идет в основном за счет фьючерсов. И здесь сложные игры, которые зачастую очень трудно понять. Иногда это мода на те или иные параметры, иногда решения о создании и заполнении хранилищ, иногда возникающие переоценки перспектив и т.д.... <br/> <br/> Игры параметров баланса на таких интервалах тоже важны, но здесь, как видим из графиков, степень зашумленности другими параметрами очень высока. <br/> <br/> Почему слежу больше за предложением? Рост спроса гораздо более плавная функция, чем предложение, поэтому представляется полезнее следить за более мобильными нюансами предложения. <br/> <br/> Что касаемо графиков суммарного спроса и предложения на среднесрочных интервалах, то я бы не относился к ним слишком серьезно — здесь сильно зависит от того кто и как считает. Оценки объемов добычи у МЭА, EIA, ОПЕК, Кортес и проч отличаются очень сильно. Поэтому красивые графики Блумберг спроса и предложения, хороши, но зачастую просто бесполезны. Увы. "