Список проголосовавших за комментарий "Если у вас дельта не нейтральна, то это суперпозиция стратегий: дельтонейтральная и направленная. Профит = Профит1 + Профит2.<br/> «Купи дорого, продай дешево». Ну чудес то не может быть. Вола высокая на краях, низкая ближе к центру… с вариациями в процессе движения. Купил правый край продал левый в чуть меньшем кол-во: вот пример слабо гамма полож позиции. Вариантов то не так много на самом деле. По моим оценкам если удачную ситуацию увидеть ну можно без особого риска 5% сделать к счету за одну хорошую сделку. Но не больше и такие ситуации не так уж часты. Поэтому чтобы прямо «бешеную» доходность показать — затрудняюсь.<br/> Вот тек момент: РТС 155 000 на 150 вола 31,66. на 160 — 29,8. 2 пункута волы. допустим продадим 150, купим 160. <br/> Сценарии: рынок вверх, тогда… хрен знает что будет. вроде должна на 160 еще больше понизится, а на 150 — даже не знаю, но гамма будет в нашу сторону играть: так как у нас вверху куплены. Значит может и не потеряем-заработаем. <br/> Рынок вниз: 150 упадет вола относительно 160 вероятно. Док-во. Если рынок упадет на 5000 пунктов, то 150 и 160 это тоже что сейчас 155-165. 155 вола 30,55, 165 — 29,06 ну +- короче 1 — 1,5 пунка по воле взять сможем + по гамме."