Список проголосовавших за комментарий "А. Г., с этими утверждениями я полностью согласен. Но это не отменяет того факта, что вы по 17-му году отобрали некий набор стратегий, который в нем нормально работал, и на 17-м же годе смотрите их перформанс. Это акуратом определение hindsight bias'а. Вы сделайте отбор стратегий честно по данным 16-го года (или раньше), не подглядывая в 17-й, соберите из них портфель, и потом смотрите, как бы он работал в 17-м году — это будет честный анализ (если в нем еще будет избегаться survivorship bias).<br/> А так — не вижу смысла полемизировать. Могу только сделать прогноз, что если рынок в этом году будет примерно в нулях, как и в прошлом — 40+% на публикуемых супер-портфелях мы не увидим, потому что эти портфели hindsight bias'нуты."