Список проголосовавших за комментарий "Стас Бржозовский, а вот тебе идея. Давно как-то считал HV разными таймфреймами (по времени), переводил в годовую и получал примерно одинаковую HV. Разве что на секундном ТФ HV возрастал, но там вотчина HFT. Чтобы проверить эту гипотезу (что это неэффективность, и что у правильного ценового ряда HV должна быть одинаковой для любого ТФ), стал генерить случайные траектории с постоянной волой (ТФ=1мсек) и потом считал у них HV на произвольных ТФ (1сек, 1мин, 5мин, 1ч). Естественно, она получилась примерно одинаковой для любого ТФ. На этом и успокоился.<br/> <br/> Так вот, ты бы тоже мог сгенерить случайный ряд цен (в котором априори нет неэффективностей, трендов и т.д.) и прогнать через свою машинку. Если она опять выдаст монотонно растущие графики, значит в машинку был заложен изначально неверный подход к RV. И пока еще живые деньги лучше изъять из эксперимента :)"