Список проголосовавших за комментарий "А. Г., <br/> спасибо за труды. <br/> Если вы не против, предлагаю подвести промежуточный итог по Рантье:<br/> Что хорошо:<br/> 1. Вы сделали модель, сочетающую портфельные принципы с ДУ.<br/> 2. Модель диверсифицирована не только по активам, но и по валютам (присутствуют долларовые инструменты).<br/> 3. Модель показывает реальную доходность в районе 21% годовых при просадке до 2% (согласно истории за 2017 год; процент доходности приблизительно учитывает затраты на: ндфл, комиссии, вознаграждения брокеру и управляющему)<br/> 4. Схема «автоследования» формально является не ДУ, а покупкой-продажей активов на собственном счете, что позволяет получать юридическую защиту своих активов в том же режиме, как если бы вы торговали самостоятельно.<br/> <br/> Что плохо:<br/> 1. ДУ само по себе является рисковым инструментом, и нет реальных возможностей оценить потенциальную прибыль. Историческая доходность по «выжившим» стратегиям (которые и используются для исторического анализа портфеля) не учитывает риски по «погибшим» стратегиям (примеры погибших: «Синергия», «Нефть-Золото-Валюта-Акции»).<br/> Данный подход может привести вот к такому графику (как было у меня на портфеле памм-счетов):<br/> <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.dropbox.com%2Fs%2F26axy4pia30kgm5%2F%25D0%25A0%25D0%25B0%25D0%25BD%25D1%2582%25D1%258C%25D0%25B5%252C%2520%25D0%25B2%25D0%25BE%25D0%25B7%25D0%25BC%25D0%25BE%25D0%25B6%25D0%25BD%25D1%258B%25D0%25B9%2520%25D1%2581%25D1%2586%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25B0%25D1%2580%25D0%25B8%25D0%25B9.jpg%3Fdl%3D0&s=3677473510">www.dropbox.com/s/26axy4pia30kgm5/%D0%A0%D0%B0%D0%BD%D1%82%D1%8C%D0%B5%2C%20%D0%B2%D0%BE%D0%B7%D0%BC%D0%BE%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D1%81%D1%86%D0%B5%D0%BD%D0%B0%D1%80%D0%B8%D0%B9.jpg?dl=0</a><br/> 2. Нет точной информации о процентном соотношении рублевых и валютных инструментов в стратегии. Более того, управляющий стратегией может своим решением менять соотношение валютных и рублевых активов.<br/> 3. Доход в 21% является приблизительным т.к. там есть (помимо рыночных) нерыночные факторы: размер транзакционных комиссий, проскальзывание. Также, данный доход актуален только для сумм более 4 млн. рублей. Для сумм меньше потенциальный доход падает т.к. растет доля транзакционных комиссий брокера.<br/> <br/> Буду благодарен за добавления и комментарии )."