Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>я взяла первую попавшуюся акцию, MSNG. Затем провела стандартную процедуру тестирования гипотезы. Процесс цены акции полагается авторегрессией первого порядка, AR(1). И чтобы приращения были стационарными, нужно, чтобы коэффициент этой авторегрессии был меньше единицы.</blockquote><br/> Может опять путаю. Но для того, чтобы приращения авторегрессии 1 порядка были стационарными вовсе необязательно возлагать условия на коэффициент регрессии. Так например x(t+1) = x(t) + E(t+1), где E ~ N(0, 1) дает приращения r(t) ~ N(0, 1), что очевидно, стационарный процесс. Если коэффициент авторегрессии меньше 1, то сам процесс AR(1) будет стационарным."