Список проголосовавших за комментарий "Добрый день. Редко получается обсудить подобные темы, в виду того, что публика не располагает к подобным изысканиям.<br/> Про Хеджирование опционами портфеля — поехали по пунктам :<br/> <strong><br/> «Покупка пута</strong> :<br/> <br/> Плюсы — ограниченный убыток, неограниченная прибыль через рост акций.<br/> <br/> Минусы — временной распад т.е. хедж дороже, чем продажа фьючерса. » <br/> <br/> — Здесь неточность — прибыль при Long Put не ограничена при падении портфеля, а не при росте<br/> <br/> <strong>«Продажа колла :<br/> <br/> </strong>Плюсы — хорошо работает на «пиле». <br/> <br/> Минусы — при падении базового актива ниже цены продажи опциона — получаем убыток по портфелю. Если роллируем вниз, то недополучаем прибыль, по сравнению с первой продажей.»<br/> <br/> — Здесь тоже неточность. Убыток получается при росте базового актива выше страйка Short Call+размер полученной премии.<br/> <br/> В целом, если рассуждать про российский рынок опционов — то хеджирование портфеля трудноосуществимо через опционы. Так как Ликвидных инструментов всего пять — Ri, SI,BR, Sber, Gazp.<br/> <br/> Если посчитать примерную корелляцию портфеля с индексом, а индекса со Сбером, то можно хеджироваться опционами на Сбер.<br/> Но тут встают вопросы недостаточной ликвидности, а так же то, что Базовый актив для опциона — это Фьючерс, а не Акция — и позиция не будет сальдироваться со спотовым портфелем.<br/> <br/> <br/> <br/> "