Список проголосовавших за комментарий "А. Г., кстати вы согласны с этим<br/> <br/> <br/> пусть есть ОСВ=основная случ.величина=прога генерит -1 и +1 по алгоритму если запрос пришел в четную секунду то +1 и если в нечетную то -1, и дополнительно перед выдачей сигнала есть еще дополнительная случайная величина=ДСВ= например кубик, прога бросает кубик и если выпала 1 то меняет +1 на -1 и обратно.<br/> если мы будем генерить по ОСВ и рисовать траекторию эквити то это будет обычное СБ (случайное блуждание) по бернулли<br/> трейдер исследует ряд и раскусывает алго генерации ОСВ и делает систему беспроигрышную<br/> т.е. выделяет детерм.компоненту<br/> <br/> т.е. для любого, кто не раскусил алгоритм, котировки будут СБ, для трейдера, раскусившего закономерность это будет не СБ<br/> <br/> понятно, что пример рафинированнный, но он показывает, что даже в казалось бы безарбитражных ситуациях может содержаться арбитраж, может содержаться неэффективность<br/> <a name="cutid1-end"></a><br/> <br/> т.е. эффективный рынок может состоять из набора неэффективностей и на этом можно зарабатывать"