Список проголосовавших за комментарий "Gella, Во-первых, рынок - это не игра с нулевой суммой, а пирамида с постоянным притоком денег за счёт того, что эмиссия обгоняет инфляцию. Поэтому выигрыш одного не обязательно является проигрышем другого. Просто идёт борьба за бОльший кусок этого эмиссионного «пирога». Во-вторых, кто же берётся управлять, если не считает себя управляющим не ниже среднего. В третьих, 1:1 - это при средней доходности в годовых в первой 1 и абсолютной просадке во второй. Т. е. за 10 лет это превращается в 38:1 при 20% годовых (при бОльших % годовых ещё больше). А про % просадки, то какие проблемы, кроме психологических, если есть уверенность, что управляющий выходил из просадок в прошлом и выйдет из просадки в будущем? Ведь если без плеча просадка 10%, то это все равно, что с плечом 2:1 просадка 20% и если из 10% выходили торгуя без плеча, то и из 20% при постоянной торговле с плечом 2:1 выйдете, а с плечом 3:1 из 30%-й и т. д. А доходность вырастет также пропорционально плечу. Понятно, что если без плеча просадка 10%, то плечо 10:1 «убьёт» счёт. Вот понимание этого и есть ММ и РМ. Все, что нужно знать для РМ и ММ- это размер просадки, который не будет преодолен в случае торговли без плеча. Сложная задача? Сложная, в случае алгоритмический торговли решаемая."