Список проголосовавших за комментарий "dmitr66, Все правильно. Цена двигается на верх и вы постоянно до продаете. Так работает проданный опцион колл. Так вот опцион у меня продает, а я в этот момент покупаю базовый актив. И дельта на вашем рисунке у меня всегда такая. Где бы цена не была дельта равна 0. И я работаю с волатильностью. Мне теперь интересно какой будет вола опциона. А весь ДХ должен компенсироваться тетой, которая начисляется даже по выходным дням. Вот если ваш ДХ расходует больше, то можно на сумму перерасхода продавать еще опционов. Да и ДХ можно делать не по той волатильности и дельте, а по своей. Это IV опциона у нас болтается. ДХ мы сами выбираем волатильность по которой хеджировать."