Список проголосовавших за комментарий "Рекордный с 2011 года обвал американских акций, составивший почти 8% за два дня, ударил по крупным международным банкам и хедж-фондам, которые массово ставили на падение волатильности фондового рынка США.<p>Индекс волатильности VIX, который рассчитывается на базе опционов Чикагской биржи и считается индикатором «страха», за три дня взлетел на 263% — рекордно в своей истории, — а на предторговой сессии во вторник впервые с кризиса 2008-09 гг достиг отметки 50 пунктов.</p><p>В результате под ударом оказалась популярнейшая на Уолл-стрит стратегия, которая приносила прибыль в последние месяцы: с помощью биржевых фондов, паи которых торгуются вместе с акциями в Нью-Йорке, трейдеры — от частных до институциональных — делали ставки на дальнейшее падение волатильности, сопровождающее рост рынка.</p><p>Биржевые фонды в свою очередь занимали короткие позиции во фьючерсах на VIX: в 2018 году они второй раз в истории стали нетто-продацами этих контрактов, заняв чистую короткую позицию.</p><p>Общий объем таких позиций достиг 2 триллионов долларов, оценивает Крис Коул из Artemis Capital Advisers.</p><p>Резкий всплеск волатильности привел к масштабным потерям и вынудил их спасаться бегством, сообщает в обзоре Morgan Stanley: за понедельник для закрытия убыточных позиций с рынка было выкуплено 282 тысячи контрактов на VIX — рекорд за всю историю торгов.</p><p>Один из биржевых инструментов от компании VelocityShares — Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV) — потерял 90% своей стоимости, указывает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов. Из-за обвала VelocityShares была вынуждена объявить о прекращении обращения инструмента и погашении всех оставшихся паев по упавшей более чем в 10 раз цене.</p>«Вложения в данный продукт принесли огромные убытки крупным хедж-фондам, а также торговым подразделениям крупных банков и бутиков», — рассказывает Меркулов: именно это и привело к распродаже всех активов, вызвало цепную реакцию и панику на рынке.<br/> <p>Проблема XIV заключается в том, что такой деривативный продукт очень быстро «схлопывается», то есть при сильном росте базового актива он слишком стремительно теряет в цене, объясняет эксперт.</p>В числе потерявших оказался крупнейший банк Швейцарии Credit Suisse, сообщает <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.zerohedge.com%2Fnews%2F2018-02-05%2Fcredit-suisse-tumbles-fears-massive-xiv-loss&s=1989181545" target="_blank">zerohedge</a>: банк оказался владельцем почти половина всех бумаг XIV на 560 млн долларов, из которых до 95% обернутся в убыток.<br/> <br/> 06.02.2018 19:20:20AAРекомендоватьПечатать«Индекс страха» взлетел до уровней 2008 года. финанс. ру"