Список проголосовавших за комментарий "<p>dmitr66, Вы говорите про совокупную оценку позиции или конкретно ту часть денег, которые настучит хеджер?</p><p> </p><p>Практика показывает, что если реализуемая волатильность ниже айви проданных опционов, то счет просто монотонно растет. Как облигация примерно, только ставки доходности выше.</p><p> </p><p>Ну а когда реализуемая волатильность подскакивает (как это было 2-6 февраля 2018), то убыток от хеджера нарастает быстрее, чем набегает тета от проданных опционов.</p><p>И еще вега минусит. Все верно Вы говорите. Но это нормально. Так и должно быть.</p>"