Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, Вы должны ровнять дельту. А это возможно только при позиции от 10-20 лотов СИ.<br/> Подумал. Позвольте <span style="text-decoration:line-through;">не согласиться</span> еще немного посомневаться.<br/> Строим комбинацию из 2-4 лотов СИ. Ровняем дельту покупкой и (или) продажей дальних опционов и (или) их комбинаций. Роллируемся, наконец. Т.е. снижаем риски, стало быть снижаем ГО.<br/> Вопрос остался: зачем 100 тыр? Похоже для того, чтобы увеличить абсолютное значение гаммы исходной конструкции для иллюстрации возможности дельта-хеджирования именно фьючерсом."