Список проголосовавших за комментарий "А. Г., так «отсев» и надо делать в скользящем окне. А вы на конец периода выбрали «победителей» (с низкими корреляциями в периоде и тд), построили портфели и — вот же удивительно — получили отличные результаты. Вы делайте выбор оптимального портфеля раз в месяц/квартал (причем не априори отобрав «правильных» авторов, а по-честному — автоматически отбирайте по тем же корреляциям), и анализируйте, как он вел себя в следующий месяц/квартал — склейка таких периодов и будет честный аут-оф-сампл (и условный, при условии, что вы не подбираете очень сильно длину окна, в котором оптимизируете эти портфели)"