Список проголосовавших за комментарий "Sergey Pavlov, есть порог, например, ход цены, соответствующий твоим затратам на разнонаправленную пару сделок. При прохождении порога начинаем вычислять максимальное отклонение цены до момента, когда она отойдёт от этого локального экстремума на порог в противоположную сторону. Тогда процедура измерений повторяется в противоположном направлении. Получаем ломаную по локальным экстремумам, соответствующим величине порога. Сумма высот этой ломаной по отношению к суммам порогов на всех звеньях даёт волатильность инструмента. Для безубыточности алгоритма достаточно коэффициента 2,07, например. Такие бумаги на фондовом рынке есть."