Список проголосовавших за комментарий "Неопределенность на рынке, точнее невозможность точного прогноза будущего приращения цены, вовсе не равна невозможности достижения превосходства по соотношению «доходность-риск» над лучшей из пассивных стратегий: " купил в лонг и держи" или «продал в шорт и жди». Это раз. <br/> А два - это то, что общая положительная доходность за весь период ничего не доказывает, так как одна из указанных выше пассивных стратегий за тот же период прибыльна с вероятностью 0,99.<br/> <br/> Так что успешность можно оценить только по доходности отдельно в те периоды, когда была прибыльна «купил в лонг и держи» и отдельно в периоды, когда была прибыльна «продал в шорт и жди». <br/> <br/> И наконец три: если будущее не связано с прошлым, пусть и статистически, т. е. не точно, а хотя бы вероятностно, то быть лучше по «доходность-риск» лучшей из указанных двух пассивных стратегий невозможно. <br/> <br/> Вывод. Неопределенность не страшна, страшно полное отсутствие любых даже неточных взаимосвязей между прошлой информацией и будущим приращением цены. <br/> "