Список проголосовавших за комментарий "ПBМ, МА берет не отклонения, а сами значения цены, поэтому оно как интеграл отклонений и несимметричность в них сразу видна как наклон МА. <br/> <br/> ATR не буду особо комментировать — это индикатор из каменного века. Ценности не представляет, разве что только быстро оценить характер движений без каких либо претензий на статистический смысл.<br/> <br/> Доминирование дисперсии легко увидеть, если написать уравнение процесса случайного движения цены:<br/> <br/> dP = mean*P*dt + sqrt(var)*P*randn()*sqrt(dt)<br/> <br/> где var — дисперсия. Очевидно, что применительно к ценовому движению, sqrt(var) намного больше mean, и в добавок, когда dt меньше единицы, дисперсия вносит в результат на порядок больше, чем среднее. Поэтому на практике, если речь идет не о десятках лет, а о интересующих нас периодах, можно говорить, что движение цены обуславливается одной лишь дисперсией (или волатильностью, т.к. общепринятый vol=sqrt(var))."