Список проголосовавших за комментарий "sergik99, метод хорош и красив как математический абстракт, однако откройте любой учебник по управлению капиталом — и там наисано, что он не работает. И справедливо написано — «в лоб» действительно не работает, в чем можно просто убедиться забэктестив.<br/> Если открыть более продвинутые статьи практиков — там написано, как его можно «полечить». По поводу чего его преподают в экономических институтах — видимо, больше ничего не знают, другого объяснения у меня нет. С тех пор появились гораздо более практичные модели — max. diversification ratio, Black-Litterman model, equal risk contribution, всякие факторные подходы…"