Список проголосовавших за комментарий "<p>Люциан, естественно я не знаю будущего. В портфельной теории разговор идёт об ожидаемой доходности, которая известна только с некой точностью (квадратичным отклонением, точнее нужна ковариационая матрица). Зная ожидаемую доходность и ковариационный матрицу, можно оптимизировать портфель — поверхностное изложение вопроса можно найти в википедии <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fen.wikipedia.org%2Fwiki%2FModern_portfolio_theory&s=1343655158">https://en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory</a></p><p>Более серьезное изложение в <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.amazon.com%2FRobust-Portfolio-Optimization-Management-Fabozzi%2Fdp%2F047192122X&s=104494350">https://www.amazon.com/Robust-Portfolio-Optimization-Management-Fabozzi/dp/047192122X </a></p><p>И</p><p><a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.amazon.com%2FActive-Portfolio-Management-Quantitative-Controlling%2Fdp%2F0070248826&s=1680811149">https://www.amazon.com/Active-Portfolio-Management-Quantitative-Controlling/dp/0070248826</a></p><p> </p><p>Построить прогноз можно разными способами. Я использую несколько — на основе фундаментальных данных и ARIMA+GARCH процесса.</p><p>По фундаменту очень хороша книга <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.amazon.com%2FExpected-Returns-Investors-Harvesting-Rewards-ebook%2Fdp%2FB004YK0JLW&s=2566154676">https://www.amazon.com/Expected-Returns-Investors-Harvesting-Rewards-ebook/dp/B004YK0JLW</a></p><p>По <a class="dictionary_link" href="/finansoviy-slovar/%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B5%D1%82%D1%80%D0%B8%D0%BA%D0%B0/">эконометрике</a> <a class="dictionary_link" href="/finansoviy-slovar/%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9%20%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA/">финансовых рынков</a></p><p><a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.amazon.com%2FEconometrics-Financial-Markets-John-Campbell%2Fdp%2F0691043019&s=2173931333">https://www.amazon.com/Econometrics-Financial-Markets-John-Campbell/dp/0691043019</a></p><p> </p><p>По второму вопросу: мне все равно насколько упала или выросла <a class="dictionary_link" href="/finansoviy-slovar/%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F/">акция</a> — все они загоняются в единую оптимизационную процедуру</p><p> </p>"