Список проголосовавших за комментарий "Sergiovy, HFT то что говоришь по поводу 15 мин. верно, однако и тут свои нюансы. Во первых в зависимости от инструмента и активности в нем HFT цена исполнения заказа может быть намного хуже той по которой ты собирался входить в позицию, именно из-за этой иллюзии ликвидности. Вот пример тебе такого случая: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.nanex.net%2Faqck%2F2685.HTML&s=174003800" rel="nofollow" target="_blank">www.nanex.net/aqck/2685.HTML</a> (на буках все нормально пока нету трейдов. Как только поступает заказ лимитники исчезают и цена исполнения любая).<br/> <br/> Sergiovy, как раз и проблема в том что HFT (тут поправлюсь и скажу что «плохие его виды», так как в основном он ничего плохого не делает) вредит скальперам, арбитражерам и другим мелким игрокам. Они-то и есть основной источник «реальной» ликвидности на рынке. И они-то и начали уходить, оставляя свое место зеркалам и дыму. Эффект домино будет распространятся постепенно на все таймфреймы. Кто будет на 15мин торговать инструмент у которого движения исчезли?.. И они уйдут. Плюс еще не забывай про HFT роботов интернализаторов которые всем абсолютно делают фронтран и про микро флэш-крэши которые каждый день происходят. <br/> <br/> Подсматривание идет не только за обычными заявками (так называемые флэш-ордера). Есть много подозрений на то что некоторые биржи продают им данные о расположения стоп-ордеров и скрытой ликвидности (айзбергов и тд. гдето скриншот даже видет как на нэсдоковском сайте продавалось это)."