Список проголосовавших за комментарий "В разных отраслях разные финансовые модели бизнеса. Грубо говоря, есть текущая, операционная деятельность — как компания зарабатывает прибыль, и есть финансовая деятельность — за счёт чего, каких источников финансирования она это делает (есть ещё инвестиционная, но её для упрощения пока опущу). Сложность в том, что в балансе всё это смешано, хоть и есть разделы, которые помогают докопаться до сути. <br/> Так вот расчёт общего долга по идее нужен для расчёта показателя <em>долг/ебитда</em>, т.е. за сколько лет компания может рассчитаться c кредиторами по <em>источникам финансирования</em> за счёт прибыли. Поэтому надо внимательно смотреть, что включать в расчёт долга из обязательств. <br/> Простой пример. Есть банк, привлёк 1 млрд рублей в виде депозита от вкладчика под 10% на три года (долгосрочное обязательство). Этот же 1 млрд выдал в виде кредита под 20% тоже на три года. Имеет 100 млн ежегодного дохода, 50 млн — свои текущие расходы, 50 млн — ебитда. Есть ли чистый долг? Здравый смысл подсказывает, что нет — эти обязательства в рамках операционной деятельности, обязательств по источнику финансирования нет. Хотя в зависимости от применяемой формулы можно получить достаточно большой чистый долг и весьма плохое соотношение долг/ебитда."