Список проголосовавших за комментарий "ves2010, смотрите скрины... <br/> вы заблуждаетесь по всем трем пунктам.. <br/> давайте пошагово<br/> берем акцию BAC и рассмотрим оба варианта — покупку на 5% опциона колл и второй вариант покупку базового актива, тоесть самой акции<br/> <br/> делаем допуск — условие на счете 100 000 долл<br/> риск 5% на сделку<br/> сначала опционы<br/> тут все просто 27го ноября опцион КОЛЛ 28 стоит 10 центов или 10 долларов (множитель 100)<br/> при риске на сделку 5% имеем рисковую сумму 5000 долл.<br/> купили 500 опционов по 10 центов. <br/> 30 ноября продали их по 1 доллару, в результате имеем 10 кратное увеличение . <br/> купили за 5000 продали за 50000, профит 45000 долл<br/> <br/> теперь считаем саму акцию<br/> 17 ноября она стоила 26,70 30го ноября 28,60<br/> в профите 190 центов<br/> стоп был на уровне 26,30, тоесть <br/> в стопе 40 центов<br/> 190/40=4,75 раз увеличение. <br/> <br/> разница между в 10 раз и в 4,75 раз, думаю вам понятна. <br/> к томуже если вдруг разводка на базовом активе? если срыв стопов и обратно? <br/> то при покупке базового актива с нас поимеют стопы<br/> а при покупке колов мы ничего не теряем. <br/> следовательно при чем тут дельта? если профит в разы выше и риски меньше<br/> <br/> далее: <br/> пункт 2 — про риски и про большие плечи — а кто вас заставляет торговать большим объемом? берите тот который осилите и все.. <br/> <br/> 3 — да есть такое понятие как распад временной стоимости опциона. )) весь смысл брать согласно тех анализу базового актива в момент перед «выстрелом» акции"