Список проголосовавших за комментарий "А.Г. как всегда в своем репертуаре: умно, много буков, пространные выводы но суть <span style="text-decoration:line-through;">отсутствует</span> скрывается где-то там... <br/> Трендовая система зарабатывает не на волатильности, а благодаря тому что H > 0.5. Простой пример: какой бы белый шум с произвольным стандартным отклонением Вы не генерировали, заработать на нем стратегия не сможет. Большая волатильность, маленькая волатильность - без разницы, белый шум остается шумом.<br/> И что значит волатильность для инструмента при условии плеча? BuyAndHold со вторым плечом будет иметь волатильность ровно в 2.0 раза больше искомого инструмента. И что из этого? <br/> Ошибка рассуждений в том, что волатильность при разной структуре рынка действительно различается. Мы видим изменение волатильности и детектируем «тренд» хотя должны детектировать изменение структуры, но с этим сложней. Иными словами корреляция не означает следствие."