Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, а можно какой-нибудь пример «нормальной ТС с положительным МО»? :) В общих чертах и без ноу-хау.<br/> <br/> Насчет сценариев с потолка: рынок ведь тоже текущую улыбку в каком-то смысле берет с потолка. Сейчас вот такая улыбка (=распределение вер-тей=сценарный спектр), через некоторое время — может быть уже сильно другой. Вещь эфемерная. Нельзя же сказать, что вот это распределение — 100% обоснованное и максимально точно прогнозирующее цену БА, а вот это — с потолка и не имеет права на жизнь. Это уже только экспирация рассудит — какое распределение было точнее.<br/> <br/> И потом нам не нужно брать и с чистого листа строить весь сценарный спектр. Достаточно взять распределение с рынка, расшифровать его (разбить на несколько сценариев) и попытаться понять — правильно ли рынок оценил каждый сценарий. Если видим, что где-то недооценка/переоценка