Список проголосовавших за комментарий "<strong>2.5. Перемена ролей.</strong><br/> <br/> <br/> <strong><em>Как уровень сопротивления и уровень поддержки меняются ролями.</em></strong><br/> <br/> До сих пор понятие «поддержка» соответствовало предыдущему минимуму, а «сопротивление» — предыдущему максимуму. Однако, это не всегда так. Всякий раз, <strong><em>когда уровень поддержки или сопротивления прорывается на значительную величину, они меняются ролями</em></strong>, то есть обращаются в собственную противоположность. Другими словами, уровень сопротивления становится уровнем поддержки и наоборот, уровень поддержки становится уровнем сопротивления. <br/> Для того, чтобы понять механизм этого превращения и его причины, нам придется обратиться к психологическому аспекту этих понятий.<br/> <br/> <strong><em>Психология поддержки и сопротивления.</em></strong><br/> <br/> Всех участников рынка можно разделить на три категории: <br/> — тех, кто занимает длинные позиции;<br/> — тех, кто занимает короткие позиции;<br/> — «неприсоединившихся».<br/> Предположим, что в течение некоторого времени цены колебались на уровне сопротивления, а потом рынок начал двигаться вверх. <br/> Партия «длинных», то есть те, кто покупал по ценам в районе уровня сопротивления, ликуют, но сожалеют, что не купили еще. Вот вернулся бы рынок к прежнему уровню поддержки, пошел бы чуть-чуть вниз, они бы сразу прикупили побольше. <br/> Партия «коротких» начинает осознавать, что тактика их была неправильной и степень их пессимизма прямо пропорциональна тому, как далеко ушел рынок от уровня сопротивления. Больше всего им хотелось бы, чтобы рынок пошел вниз и опустился до того уровня, где они заняли короткую позицию, тогда они могли бы уйти с рынка при своих (в точке безубыточности).<br/> Из тех, кто «сидит на заборе», одни тем или иным причинам закрыли свои длинные позиции в районе уровня сопротивления и теперь понимают, что поторопились с продажей, и не прочь вновь открыть длинные позиции по той цене, по которой продали.<br/> А другие, кто никак не мог определиться, к какой из сторон примкнуть, уже поняли, что цены пошли вверх, и решили для себя, что при первой же подходящей возможности будут играть на повышение. <br/> Таким образом, все четыре группы участников рынка твердо намерены покупать при ближайшем спаде. Для всех четырех бывший уровень сопротивления, который теперь находится ниже рынка, является «приоритетом номер один». Так что, если цены опустятся до этого уровня, то стремление покупать участников всех четырех групп, вновь подхлестнет цены, и они пойдут вверх.<br/> <br/> Аналогичная ситуация, только в противоположном направлении, возникает и при движении цен вниз, т.е. при прорыве уровня поддержки.<br/> <br/> <img src="https://traders-union.ru/forum/images/imported/2010/08/18.png"/><br/> <br/> <em>Рис.2.4.1. При восходящей тенденции уровень сопротивления, после того как его преодолели на значительную величину, становится уровнем поддержки. Когда сопротивление в точке 1 превышено, оно превращается в поддержку в точке 4. </em><br/> <br/> <img src="https://traders-union.ru/forum/images/imported/2010/08/19.png"/><br/> <br/> <em>Рис.2.4.2. При нисходящей тенденции уровень поддержки, который прорван, превращается в уровень сопротивления для последующих взлетов цен. Предыдущая поддержка (точка 1) становится сопротивлением (точка 4).</em><br/> <br/> Отметим еще несколько существенных моментов.<br/> <br/> <strong><em>Значимость области уровня сопротивления или поддержки.</em></strong><br/> <br/> Чем выше торговая активность в области сопротивления, тем большее значение приобретает эта область, так как тем большее число участников рынка в ней материально заинтересованы. <br/> Степень торговой активности в той или иной области поддержки или сопротивления можно определить тремя способами:<br/> 1. Время, в течение которого цены находились в этой области. <br/> Чем больше период времени, в течение которого цены колебались в области поддержки или сопротивления, тем большую значимость приобретает эта область. Например, если в определенной области застоя цены колебались вверх-вниз в течение трех недель, а потом пошли вверх, то данная область поддержки будет более значима, чем та, в окрестности которой колебания цен происходили всего три дня.<br/> 2. Объем — еще один способ оценить значимость поддержки или сопротивления. Если формирование уровня сопровождалось большим объемом торговли, значит большое количество контрактов перешло из одних рук в другие, а, следовательно, и значимость уровня очень велика; и наоборот, значимость уровня тем меньше, чем меньше был объем торговли. <br/> 3. Третий показатель значимости уровня поддержки или сопротивления — его удаленность по времени от настоящего момента. Поскольку мы имеем дело с реакцией трейдеров, то вполне понятно, что чем ближе по времени событие и реакция на него, тем более значительным является само событие.<br/> <br/> <strong><em>Значение величины прорыва.</em></strong><br/> <br/> Величина, на которую цены «ушли» от уровня сопротивления или поддержки, лишь увеличивает значимость этого уровня сопротивления или поддержки. <br/> Критерий величины прорыва – величина субъективная.<br/> Многие технические аналитики используют 10-процентный прорыв, особенно для уровней поддержки и сопротивления основной тенденции. Для более коротких тенденций требование к величине прорыва уменьшается до 3-5%. <br/> На практике каждый должен самостоятельно решить для себя, что он примет за значительную величину прорыва, необходимо лишь помнить, что поддержка и сопротивление меняются ролями лишь в том случае, когда изменения на рынке становятся достаточно ощутимыми для того, чтобы все его участники осознали этот факт. <br/> Приведенные выше цифры величины прорыва, которая может быть признана существенной, характерны в большей степени для фондовых рынков, где диапазон изменения цен может составлять очень большие величины. Для валютных рынков критерий прорыва может быть оценен в меньших величинах – единицы, иногда даже доли процента. При этом на FOREX иногда используется критерий в процентах от величины некоторого ценового диапазона, ограниченного предыдущими уровнями поддержки и сопротивления, и в качестве значимых величин принимаются цифра в размере 5-30% от этого диапазона.<br/> <br/> <strong><em>Роль круглых чисел как уровней поддержки и сопротивления.</em></strong><br/> <br/> Существует любопытная закономерность, что на круглых числах рост или спад приостанавливается. Обычно трейдеры видят в круглых числах некие ценовые ориентиры и в соответствии с этим взглядом предпринимают какие-то шаги. Таким образом, круглые числа часто становятся своеобразным «психологическим» уровнем поддержки или сопротивления. <br/> Эту информацию можно использовать, например, для того, чтобы начать реализовывать прибыль по мере приближения цен к определенному важному рубежу, выраженному круглым числом.<br/> Еще одно применение: по возможности избегайте очевидных круглых чисел при выставлении ордеров на покупку или продажу. Если трейдер хочет купить во время краткосрочного спада при основной восходящей тенденции, то разумнее в приказе на покупку указать значение чуть выше важного круглого числа. Дело в том, что все остальные тоже хотят купить возле отметки этого круглого числа, поэтому рынок может просто не дойти до нее. <br/> Другой пример. Допустим, трейдер собирается открыть короткую позицию при кратковременном взлете цены. В этом случае лучше в приказе на продажу указать значение цены чуть ниже круглого числа. И, соответственно, этим же принципом можно руководствоваться при установлении уровней защитной остановки (стоп-лосс) уже существующих позиций. Уровень защитной остановки для длинной позиции должен быть ниже круглого числа, а для короткой, соответственно, выше круглого числа. Эта закономерность, является одной из характерных особенностей рынка, во всяком случае, трейдер, который занимается фьючерсами с позиций технического анализа, должен всегда помнить о ней. <br/> Отметим, что в связи с широким внедрением в практику современной торговли торговых роботов, роль круглых чисел в последнее время снижается: роботу все равно, от каких уровней покупать или продавать активы, у него отсутствует психология человека.<br/> нет психологии.<br/> <br/> <br/> <em>Данный материал представляет собой конспект соответствующих разделов книги: Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика.