Список проголосовавших за комментарий "Автор молодец, что популяризирует тему направленной торговли опционами! С расчетами и примерами.<br/> <br/> Несколько уточняющих вопросов:<br/> 1. Я на практике сделал вывод, что при изменении цены БА максимально меняет цену (максимальная или минимальная доходность) тот опцион, который сейчас стал «у денег». <br/> И пример про 115 я так понял это тоже подтверждает. 115 Колл максимально подорожал, и значит 115 пут соответственно максимально потерял в цене в %% выражении.<br/> У меня правда американская практика, но думаю даже в Африке ценообразование нормальных опционов будет одинаковым -)<br/> Так что сложные таблицы необязательны, или у меня неверный вывод?<br/> <br/> 2.Вертикальные спреды всегда убыточнее, чем просто колл (пут) с правильным страйком для направленной торговли (спекуляция до экспирации). <br/> Для сохранения более-менее той же доходности надо лезть сильно далеко вне денег, но это быстрее распад на таком маленьком сроке а значит критичней ошибка в сроках и больше рисков-убытков в итоге, + может и ликвидность страдать...<br/> Тоже я так понял расчетами подтверждается.<br/> Так что их при моделировании можно не учитывать.<br/> <br/> 3. А почему бы не рассмотреть конструкцию обратного пропорционального коллспреда, в данном примере скажем продаем 1 колл на 110, и покупаем скажем 6-7 коллов на 115. Доходность будет намного выше 100%, уверен даже не скачивая файлы -)<br/> При отсутствии проблем с ликвидностью/комиссиями/спредами получается лучший вариант, имхо.<br/> В случае движения рынка против нас всегда есть возможность рулить конструкцией.<br/> Да, для этой позиции требуется ГО (margin), но это разве проблема для успешных трейдеров?!<br/> "