Список проголосовавших за комментарий "AlexGood, может не внимательно читаете??? Я же написал — продаю, а не покупаю следующий фьюч, а текущий откупаю проданный ранее.<br/> Это разве не очевидно? то есть не теряю, а зарабатываю, контанго, плюс спекулятивная разница, при этом тупо не роллируюсь баш на баш (так можно и на проскальзывании потерять). в текущий момент например sbrf декабрь 19325 а март 19680 — соответственно стоит лимитная заявка на покупку декабрь 19250, продажа март 19800- как то так. То есть таким образом роллироваться начинаю как предыдущий фьюч заканчивается (в данном случае сентябрьский как закончился).<br/> можно посчитать годовую доходность — при худшем раскладе (когда волантильности нет вообще) у меня будут дивиденды плюс контанго, при хорошем раскладе (если волантильность какая никакая есть, а она ведь в течение года есть???) еще плюс на волантильности зарабатываю"