Список проголосовавших за комментарий "Buy актив Sell ближайший фьючерс на него — это не хэдж, а синтетическая краткосрочная облигация в валюте номинала. Риск только в отсутствии экспирации. А то, что при росте ставок, облигации падают в цене — это известно, но краткосрочные падают меньше. Просадка такой позиции с декабрьским фьючерсом Си составила 0,9% при доходности около 9% годовых в рублях при декабрьской экспирации, зато перевложение в мартовский фьючерс в декабре уже давало почти 20% годовых в рублях."