Список проголосовавших за комментарий "Да по моему очевидно, что вариант 4. Мы ж с тобой обсуждали это. Ферми там всякие--это ж и есть 4. Ну и вообще, важность способности делать системы и важность управления капиталом соотносятся в трейдинге приблизительно как 1000:1. Чего там управлять то, очевидно ж все. <br/> <br/> Напишу тогда и я чтоль, смартлаб не дума--можно и подискутировать :) Плясать надо от целей. Каковы цели? Имхо, основная цель капиталиста--плавная эквити. Плавная эквити--это возможность бухать и кататься по европам тогда, когда угодно, и ни о чем не думая. Это блэкджэк и шлюхи в любое время. Блин. Если жены пропалят, что я тут пишу, капитализм уже не поможет. Так о чем это я? Многоженство--это хорошо. А, не, капитализм. Капитализм--это хорошо. Мы живем в капитализме, а законы в нем просты. Я на мерсе рассекаю, на… галопом ты. Группа Плеханово, город Липецк. Срочно покупаем НЛМК :) <br/> <br/> Ладно. По серьезному. Есть капитал. И от него нужна плавная эквити. В капитал входят: недвига, акции, оболгации, дипазиты, счета в швейцарских банках, набитые баксами чулки в сеточку, страшно сказать--рубли (как это деревянное духовное чудо считать активами, не знаю, но мою патриотичную душу греет мысль, что в долларе то, в проклятом долларе который печатают тоннами и просто хулиганят, в этом самом долларе инфляция хуллиард в год, правда в зимбабвийском) и, не побоюсь этого слова, трейдерские эккаунты. <br/> <br/> Вся эта разношерстная бригада должна приносить бабло, причем плавно. Как этого достичь? Вначале надо разбить бабло на доли. Что в недвигу, что в оболгации, что в чулок к любимой засунуть. Ну и понятно, что чулок любимой--это намоленное место, там вообще двойная эрекция--и от бабла и от чулка. Туда можно много. Оболгации тоже хорошее место. Оболгут так оболгут. В общем, сколько в фикс откладывать личное дело каждого, у меня это 80-90% капитала. Оставшиеся 10-20 можно и в трейдинг. Трейдинговые счета в нормальном режиме растут в разы в год, но и просадки там измеряются в десятках процентов. <br/> <br/> Как управлять трейдовыми деньгами? Систем много (случаи, когда систем мало, я не рассматриваю. Имхо, когда систем мало, денег тоже мало и распределять то и нечего). Поэтому можно использовать приближение эффективного поля. Будем считать, что для каждой отдельной системы все остальные системы создают некий эффективный фон. То есть для каждой отдельной системы все влияние других систем сводится к изменению некой усредненной характеристики. Собственно, эта характеристика--это общий размер эккаунта. Чтоб это было так, влияние каждой системы на эккаунт должно быть малым. Вот это ключевой момент, определяющий устойчивость конструкции. Влияние каждой системы на эккаунт мало. Ну и все. Дальше все просто. Пусть у некой системы типичная просадка x процентов на вложенное. А просадить счет ей позволено лищь на 3% (у меня эта цифра от 3 до 7% для разных систем, в зависимости от их рисков, связанных с работой роботов. Но энивей, это должно быть много меньше единицы). Ну и все, доля равна 3/x, вот и вся любовь. Теперь еще устраиваем плавное уменьшение доли при подходе к критической просадке x (Ферми например)--и вуаля, мы соорудили управление капиталом портфеля алгоритмических систем. Как ни странно, это идеологически совпадает с твоим вариантом 4 :) А теперь можно снова лопатить навоз и искать как накернить биржевого ближнего своего :) <br/> <br/> <br/> "