Список проголосовавших за комментарий "Sergey Pavlov, убыток был действительно меньше движения БА, но только за счет того, что 28.02 120 пут был «сильно» «вне денег» (БА упал примерно на 14000 пунктов, а 120 пут вырос примерно на 12000). А трендовые системы были даже в маленьком лонге (часть в лонге, часть в шорте, в сумме лонг на 1/6 лимитов за счет того, что лонги в 2 раза больше шортов, при равенстве объемов был бы шорт на 1/6 лимитов), так как движение произошло гэпом, а перед этим неделю была «пила». Но в трендовых системах все было относительно нормально, так как в акциях по номиналу был примерно такой шорт, как лонг в БА и потому 3 марта был бы примерно нуль. Поэтому шорты по трендовым системам не перекрыли бы убытка по проданному путу, так как после «пилы» 100% шорты — редкость. Если движение было бы не гэповое, то конечно были бы шорты. Просто 03.03.2014 — это единственный случай в истории российского рынка, когда вмененная волатильность гэпом выросла в 3 раза (такого не было даже в 2008-м)."