Список проголосовавших за комментарий "shprots, формально — да. Впрочем, это очевидно по графикам, что при одном и том же риске есть разброс по ретурнам и наоборот. А что тут интересного? Общая мысль проста:<br/> 1. Если мы формируем портфель, значит у нас до его формирования есть альтернативы и нет заведомо лучшей по всем критериям.<br/> 2. Формировать портфель можно по-разному. Некий средний вариант, когда веса компонент равны, оказывается не самым лучшим из возможных, но точно хорошим вариантом.<br/> 3. Формально есть множество вариантов, лучших, чем равномерный, но понятно, что в этих лучших вариантах может быть великой доля случайности. Поэтому, хоть и можно подобрать более симпатичный вариант, чем равномерный, непонятно, как это обосновать, чтобы не попасть в случайное стечение обстоятельств.<br/> Про кривую эффективного портфеля