Список проголосовавших за комментарий "Vladimir K, волатильность много где используется — потому что, с некоторыми оговорками, это довольно адекватная мера риска. Но в гипотезе эффективного рынка, если прочитать пилотные статьи (Фамы и ко) — про «волатильность» ничего не сказано. Сказано про risk-adjusted return, а детали (в частности, что такое риск) — это детали.<br/> Чтобы использовать означенные вами инструментарий, я ничего не должен считать.<br/> В частности, если я считаю, что рынок эффективный — бессмысленно заниматься трейдингом и управлением инвестициями. Надо выбрать плечо, соответствующее risk aversion, и закупиться с ним SPY (или VFINX)<br/> Про меру риска волатильность — так именно поэтому шарп или сортино — это говнопоказатели. Я уже давно перешел на использование Кальмара и Ульцера. Они как раз считают мерой риска не волатильность, а просадку."