Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>На самом деле, если допустить справедливость формулы Блэка для опционных цен (при условии постоянной волатильности на всех страйках), мы получим, что вероятность снижения цен на момент экспирации всегда выше, чем вероятность их роста.</blockquote>а с реальными волатильностями на страйках пробовали? Может улыбка волатильности для того и нужна, чтобы привести цены опционов к матожиданию БА?"