Список проголосовавших за комментарий "Collapse, не, не так. Если опционный рынок всегда прав, до что ты ни купи (или не продай) матожидание на экспирацию ноль. А вот вероятность экспирироваться НИЖЕ фьюча (в нашем случае с нулевой ставкой) больше 0,5, если iv на всех страйках одинаково. И вот тут есть еще одно общепринятое вранье, о том, что дельта равна вероятности выхода кола в деньги. Не равна ни разу. В том же моем примере вероятность выхода кола в деньги 0,4, а дельта 0,6"