Список проголосовавших за комментарий "Andy_Z,<br/> Хочу высказать свое мнение -<br/> 1) Можно использовать опционы Ри для этого хеджа. Да, корреляция между Ри и акциями из состава индекса неточная и осложнена валютной составляющей. Зато ликвидность нормальная, в том числе на квартальных опционах (то есть можно делать хедж 4 раза в год).<br/> 2) Желательно покупать путы подальше от денег (10-15%), тогда стоимость хеджа меньше. Тут смысл в том, что акции мы хотим держать долгосрочно и обычные коррекции готовы переждать. А вот если случится обвал, тогда хочется его компенсировать прибылью от путов. "