Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, именно так. Марковиц рассказал экономистам, что если взять два или больше инструмента с положительной на длительном промежутке времени доходностью, то при составлении портфеля из них можно получить результат, лежащий на графике риск-доходность выше, чем отдельно взятые инструменты. И эту модель можно использовать.<br/> А можно и не использовать, если не устраивают те принятые допущения, при которых теория работает.<br/> <br/> То, что теория не работает при нарушении заданных допущений — это не повод говорить, что «теория не работает»."