Список проголосовавших за комментарий "Стас Бржозовский, согласен с этим. Тем не менее, чтобы сделать дельта-хедж, сначала нужно подсчитать дельту. В формулу расчета дельты неявным образом входит вола (в формулу N(d1)), поэтому какую-то волу все равно придется подставлять:) Посмотрел у Халла, в формуле расчета дельты используется вола базового актива. То есть фактически это будет динамическая переменная и её надо сначала будет считать, а потом вставлять в формулу… Блин, все равно пока не до конца ясен этот момент..<br/> <br/> "