Список проголосовавших за комментарий "spr, вариантов гораздо больше. Самый плохой — считать дельту по «рыночной воле». Вашу дельту будет вертолетить и мочалить просто от прыжков улыбки. Считать по «воле открытия» немногим лучше — открывая позицию вы предполагаете, что реализованная вол будет другой — какой смысл рехеджа по заведомо неправильной (по вашим соображениям)? Дальше. Если будете рехеджить по вол, более высокой, чем реализованная, то получите «недохедж» — вас обидят в продаже при трендовом движении, по более низкой