Список проголосовавших за комментарий "Проблема у вас следующая. Вы, конечно можете волу мерить меркой любой. Но как я понял, дельта хедж вы делаете по волатильности опциона. То есть смотрите какая дельта и выводите ее в ноль. Если вы ожидаете большей волатильности, то и ДХ у вас должен быть с большей волатильностью.<br/> Я об этом писал. Если вы купили опцион с волой 11, то вам надо продать опцион с волой 15. Фактически вы эмулируете такой опцион с помощью БА. И меняете одну волу на другую. Соответственно и ДХ надо вести по 15 воле, дельта должна рассчитываться по 15 воле (с другим наклоном). При этом надо не забывать про временной распад и менять дельту.<br/> "