Список проголосовавших за комментарий "Представьте, что Вы покупаете акции и продаете фьючерс на них. Цена на фьючерс будет такой, что итоговая доходность будет примерно равна безрисковому размещению этих средств. Чем дальше дата исполнения фьючерса, тем выше на него цена.<br/> Если Вы продаете акции и покупаете фьючерс, это можно рассматривать, как привлечение денег на срок. Опять же чем больше срок — тем дороже обойдутся средства, тем больше разница стоимости основного актива и фьючерса.<br/> С фьючами по валюте ситация близкая — продав доллар и купив Si и безрисково разместив рубли, Вы получите примерно рыночную ставку по доллару."