Список проголосовавших за комментарий "Сейчас модель Кэрри-трейда такова, занимаются (вынимаются из кубышки) средства в валюте, КОНВЕРТИРУЮТСЯ в Рубли (считается что именно это продавливает курс, вкупе фоне низкого импорта, сокращения на порядок вывода капитала и увеличения экспортной выручки). А вот обратный форвард не заключается. Ибо его стоимость перекроет доходность от самого Кэрри.<br/> <br/> При текущем курсе долл (на закрытием биржи) 56,46 фьюч/форвард будет стоить:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/04/01/2017/05/17/9f374c.png"><img src="/uploads/images/02/04/01/2017/05/17/6cdf96.png"/></a><br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fmoex.com%2Fru%2Fcontract.aspx%3Fcode%3DSi-3.19&s=992160437">Пруф</a><br/> <br/> Форвард это внебиржевой фьючерс, ну почти, так что смысл его заключать по таким ценам отсутствует<br/> <br/> -------<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/04/01/2017/05/17/4fdde309b4.png"><img src="/uploads/images/02/04/01/2017/05/17/85b83b45e9.png"/><br/> </a>Доходность формируется из двух составляющих % ставки по инструменту инвестирования (ОФЗ, голуб фишки, Депо в ЦБ) и курсовой разницу между долларом и валютой кэрри. <br/> При резком отросте курса $, кэрри моментально свернется и окажет еще большее давление на курс, усугубив ситуацию"