Список проголосовавших за комментарий "noHurry, Я об этом написал в посте: <br/> <br/> «Конечно, если бы такая была цена на рынке, то нашлось бы много желающих купить такой пут, продать колл и всю конструкцию захеджировать покупкой БА. Доходность без риска была бы равна мат.ожиданию доходности БА, в нашем примере 1.52% (38.2% годовых). Но, разумеется, это не возможно, т.к. при текущей безрисковой ставке близкой к нулю такая доходность была бы сразу ликвидирована (arbitrage out) HFT роботами. А вот если бы сама безрисковая ставка выросла до 38.2%, то опционы на рынке стоили бы стоили приблизительно таких денег, как на синих графиках выше: <strong>путы бы сильно подешевели, а колы подорожали</strong>.»<br/> <br/> Т.е. тут речь идет не о фактических котировках на рынке, а оценке опционов на базе эмпирической (не риск-нейтральной) меры"