Список проголосовавших за комментарий "Кирилл Браулов, сразу скажу, я не актуарий. Хотя очень хочу feedback от такого спеца.<br/> <br/> Думаю, в страховании тоже все далеко от стационарности. Согласитесь, когда выпадает первый снег процесс генерации страховых убытков а автостраховании ну совсем не такой, как, скажем в августе. Вообще, там все более продвинуто, чем в опционах. Несколько другой подход к случайному процессу генерации убытков (через Пуассона, например).<br/> <br/> Нестационарность пытаюсь уменьшить фильтрацией. Известно, что волатильность кластеризуется. Плюс еще можно искать разные кластеры в виде режимов рынка (примеры в постах). <br/> <br/> Про фильтрацию не совсем так. Не «кусок» истории, а конкретные даты со схожей IV опционов (VIX), на схожем макро-цикле (бычий, медвежий рынки) и в схожем краткосрочном цикле (тех.индикаторы). Это будет не один кусок, а разбросанные по истории дни, после которых и MO и сигма будут довольно устойчивы.<br/> Два таких режима я считаю, что четко нашел (RSI