Список проголосовавших за комментарий "anatolyutkin, Анатолий, ты вообще не понял о чем я говорю.<br/> <br/> Ты же ученый, вот давай представим два крайних состояния рынка — дико волатильный как 2008 и стояк на котором даже мышь вешалась, а-ля лето-осень 2013. Так вот для этих двух противоположных рынков будут абсолютно противоположные стратегии — 2008 это покупка краев (или не краев, смотря какая у тебя религия), а 2013 продажа центра = это теория, которая говорит о максимальной эффективности использования опционов. На этом ставим точку в теории и переходим к практике.<br/> <br/> Понятно, что такие крайние положения рынка бывают редко, бывает нечто среднее с перекосом в 2008 или в 2013, так вот исходя из того какой рынок (именно состояние рынка первично, а не то, что тебе хочется больше продавать чем покупать), ты должен использовать то или иное соотношение проданных или купленных опционов.<br/> <br/> И вот эйдж именно в этом и заключается, подобрать состоянию рынка соотношение проданных к купленных или купленных к проданным, что в крайних точках состояния рынка даст тебе 0 по купленных (2013) или 0 по проданным (2008)."