Список проголосовавших за комментарий "ataden, Правильно. Истинное или фактическое можно еще историческое. Мы берем движение БА с каким то временным окном и строим распределение. Из него получаем улыбку на всех страйках. Это и есть HV улыбка. Историческая волатильность и т.д. Вы же берете IV волатильность VIX, которая не обязательно совпадет с историей, и строите что? <br/> Хорошо, это для SPY, а для GS что мы брать будем? Мне кажется, что получение таким способом улыбки не очень универсален. Почему вы пошли таким путем? Почему не считали от БА?"