Список проголосовавших за комментарий ".i., Хочу заметить, что на рынке ни кто ни кому не должен. Физическая суть вашей Тетты и есть болтанка БА. Временной распад и получается из за того, что за время Т БА ходит туда сюда. Это не гарантированная прибыль, как НКД. Это условная единица. И Если ваш дельта хедж напилил больше чем дневная тета, то вы в шоколаде. Теперь вам надо от опционов избавляться. Вы начинаете их продавать, тетта уже учтена и вы валите волатильность.<br/> Кстати, к экспирации есть интересный эффект. Дня за три. Тетту вы условно списываете, а опционы дешевле одного рубля ни кто продавать/покупать не будет. И у вас начинает переть волатильность по всем страйкам. Цены опциона стоят как вкопанные, а БА колбасит. И только в последние минуты волатильность падает. И то на ЦС держатся до конца. "